Что такое ликвидационная стоимость основных средств

 

Ликвидационной стоимостью актива является эквивалент денежной оценки объекта, уменьшенный на величину издержек, связанных с его реализацией (например, затрат на хранение, рекламу, транспортировку и т.п.). Можно сказать, что ликвидационная стоимость основных фондов – это расчетная сумма, которую может получить компания от продажи актива на текущий момент. Так определяет это. Что такое ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость: формула

Наиболее распространен расчет по формуле:

ЛС = РС х (1 – Квп) – Зр

где РС – рыночная стоимость объекта,

Зр – затраты по реализации,

Квп – коэффициент вынужденных продаж, который вычисляется с учетом всех факторов.

Например, установлено, что объект будет оптимально продаваться со скидкой 30%, значит показатель (1 – Квп) будет равен 0,7 (1 – 0,3).

Если рыночная цена актива составляет 100 000 руб., то ликвидационная будет равна 70 000 руб. (100 000 х (1 – 0,3)). При наличии расходов по реализации актива полученное значение будет уменьшено на сумму расходов.

Остаточная, первоначальная и ликвидационная стоимость

Ликвидационную стоимость иногда путают с другими разновидностями. Например, с первоначальной или остаточной. Разберёмся с этими терминами подробнее. Первоначальной называется такая величина, с которой актив принят к учёту в балансе предприятия. В это значение, как правило, входят все затраты, которые владелец понёс на приобретение или изготовление объекта собственности.

Остаточная стоимость — это значение, которое определяется разницей между первоначальной стоимостью имущества и показателем накопленной амортизации. То есть, это значение показывает, сколько товар стоит после эксплуатации. Фактически, остаточная стоимость — это цена подержанного актива, который реализуется в обычных условиях (не кризисных).

Цена имущества при ликвидации не равна ни остаточной, ни первоначальной. По величине она, как правило, близка к остаточной, но, как правило, опускается ниже из-за сокращённых сроков продажи. Знание всех видов стоимости необходимо для продуманного ведения бизнеса и расчёта продажи активов в случае необходимости.

Что такое ликвидационная стоимость?

Понятие ликвидационной стоимости можно найти в Федеральном законе от № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». В нем под ликвидационной стоимостью понимается расчетная величина, которая представляет собой наиболее вероятную цену, по которой объект может быть продан на открытом рынке в условиях, когда собственник вынужден продать объект, и, соответственно, срок представления объекта на открытом рынке меньше типичного срока представления аналогичных объектов в обычных условиях.

Что касается понятия ликвидационной стоимости в целях бухгалтерского учета, то ни в Федеральном законе от № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», ни в ПБУ понятия ликвидационной стоимости нет. Учетное определение ликвидационной стоимости можно лишь найти в Международных стандартах финансовой отчетности, введенных в действие на территории РФ в соответствии с Приказом Минфина от № 217н.

Так, определение ликвидационной стоимости применительно к объектам основных средств приведено в Международном стандарте финансовой отчетности (IAS) 16 «Основные средства». В нем указано, что ликвидационная стоимость актива – это расчетная сумма, которую организация получила бы на текущий момент от выбытия актива после вычета расчетных затрат на выбытие, если бы состояние данного актива и срок его службы были такими, какие ожидаются по окончании срока его полезного использования (п. 6 МСФО (IAS) 16). Аналогичное определение ликвидационной стоимости приведено в МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» (п. 8).

Что представляет собой ликвидационная стоимость

В ходе ведения предпринимательской деятельности предприятия регулярно сталкиваются с необходимостью продать часть своей собственности: чтобы заменить средства производства, заплатить долги, при банкротстве или чтобы увеличить объём оборотных средств. Также иногда активы используются в качестве залога для банковского займа. Во всех подобных ситуациях необходимо рассчитать ликвидационную стоимость (ЛС).

Что такое ликвидационная стоимость? Данным термином обозначают максимальную сумму денежных средств, за которую имущество можно реализовать на рынке в короткие сроки. Эта сумма всегда меньше рыночной цены товара. Причина этого кроется в коротких сроках реализации, которыми ограничен владелец. К продаже активов по ЛС приступают в исключительных ситуациях, например, при банкротстве компании. Для владельца такая продажа крайне невыгодна.

Ликвидационная величина собственности основывается на её рыночной стоимости и коэффициенте вынужденной продажи.

Значение данного коэффициента варьируется в границах от 0,1 вплоть до 50%. Из этого следует, что актив может быть продан как по почти рыночной цене, так и вдвое дешевле. На величину в конечном счёте влияют обстоятельства, в которых происходит продажа, цели предпринимателя, состояние имущества и ситуация на рынке в целом.

Ликвидационной стоимостью называется значение цены актива, по которой его можно продать в короткие сроки

Что такое ликвидационная стоимость основных средств

На современном этапе развития экономики Законодательство России не обозначает ликвидационную стоимость основных средств как единое понятие из-за проблемы конкретного обозначения этого понятия.

Правильное комплексное понятие ликвидационной стоимости требуется для того, чтобы правильно начислять амортизацию финансового учета. Для амортизации используются самые распространенные методы:

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
  • Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств
  • Формула
  • Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС
  • Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств

1. Кумулятивный – определяется через сравнение стоимости амортизации к кумулятивному коэффициенту. Количество лет, оставшиеся до истекания срока пользования объектом свободных средств делятся на общую сумму лет его пользования:

Kk = N-ост. : n-сум.,

Kk – коэффициент;

n-ост. – остаточный период  до истечения срока пользования продукта;

n-сум. – число лет применения продукта;

окончательная сумма за год рассчитывается так: A = (п.с. – л.с.) * Kk;

п.с.- исходная цена вложенных средств;

л.с.–цена ликвидации за предыдущий год эксплуатации продукта;

Kk – коэффициент.

2. Производственный – сумма амортизации за месяц вычисляется через фактическое производства продукта за месяц, произведенное на ставку амортизации:

A = o.п.x*п;

A- стоимость амортизации (за предыдущий месяц, квартал, год);

o.п.ф.–цельный объем произведенного продукта (за месяц, квартал, год);

п.–ставка амортизации от производства.

или п. = (п.c –л.c.)/o.п.o,

o.п.o–объем продукта за весь период эксплуатации.

3. Прямолинейный – сумма амортизации за прошедший год вычисляется через деление стоимости амортизации на период использования продукта ОС. А месячная сумма определяется делением суммы за год на 12.

A = (п.c. – л.c.)/C

п.c.–исходная цена на продукт;

л.c.–предположительная стоимость на ликвидацию;

C–период эксплуатации;

A–сумма амортизации за конкретный период.

Цель ликвидационной стоимости основных средств – рассчитать исходную стоимость готового продукта, также таких затрат производства, как сбытовые, общехозяйственные, общепроизводственные. Они включают в себя непосредственно и амортизацию основных средств исходя из ликвидационных средств.

В основном, предприятия определяют ликвидационную стоимость, полагаясь на ожидаемую рыночную стоимость продукта. В финансовых учетах налоговой такое понятие не числится и не употребляется вовсе.

Подразделения ликвидационной стоимости основных средств:

  • Упорядоченная ликвидационная стоимость – распространение акций за должный период (для большей выручки от продаж активов), особенно если продукт на рынке новый.
  • Принудительная ликвидационная стоимость – распространение свободных акций в критически короткие сроки (зачастую, на едином аукционе).
  • Ликвидационная стоимость, обозначающая остановку реального наличествования акций предприятия. То есть, акции производителя просто списывается или подлежат уничтожению. А на освободившемся месте создается новое экономическое или социальное предприятие.
Фото 1

Особенности оценки ликвидационной стоимости предприятия

Таким образом, ликвидационная стоимость представляет собой рыночную цену актива, уменьшенную на величину затрат по его выбытию. Но, ликвидация активов – мероприятие последовательное и состоит из следующих этапов:

  • Определение балансовой стоимости активов на основе данных бухучета;
  • Проведение оценки текущей стоимости каждого объекта (например, сравнив его с аналогами);
  • Расчет размера затрат, которые будет нести компания при реализации активов, и обоснование экономической выгоды от ликвидационных операций;
  • Разработка графика ликвидации по группам активов;
  • Расчет возможной скидки на вынужденную продажу для труднореализуемых активов (ОС).

Лишь реализовав все указанные этапы, компания может организовать мероприятие по продаже или уничтожению активов.

Факторы, от которых зависит оценка ликвидационной стоимости предприятия

Основным фактором, оказывающим влияние на величину ликвидационной стоимости имущества, является срочность или время, определенное для реализации. И здесь действует правило – чем быстрее надо продать актив, тем ниже будет его ликвидационная стоимость.

Хотя в установлении цены не последнее место занимают характеристика продаваемого объекта и место его нахождения. Например, при реализации добротного задания, выстроенного из качественных материалов и расположенного в перспективном районе, даже в самые короткие сроки владельцу можно рассчитывать на весьма высокую стоимость. Говоря о ликвидационной стоимости ОС, надо помнить, что они являются труднореализуемыми активами, особенно, если это касается узкоспециализированного оборудования. Сложности реализации таких объектов предполагают значительные потери стоимости.

Кроме того, всегда имеются внешние факторы, от которых зависит расчет стоимости объекта. Это – степень востребованности объекта на рынке, т. е. уровень спроса на него, а также предложения по реализации аналогичных активов.

Виды ликвидационных стоимостей

В зависимости от ситуаций, возникших на предприятии, ликвидационные стоимости разделяют на виды:

  • Краткосрочную (принудительную);
  • Долгосрочную (упорядоченную);
  • Стоимость неликвидных или не подлежащих реализации активов.

Понятно, что первый вариант предполагает оперативную продажу активов в самые краткие сроки, если, к примеру, компании необходимо рассчитаться с кредиторами как можно скорее. Для подобных продаж характерна минимальная оценка активов, поскольку времени на проведение мероприятий по повышению ликвидности активов у компании не остается.

Долгосрочная ликвидационная стоимость определяется с учетом имеющегося времени для более выгодной продажи активов. Обычно ее рассчитывают при проведении процедуры банкротства крупных предприятий, когда ставится задача реализовать имущество фирмы по цене, приближенной к рыночной. Для объектов ОС, как труднореализуемых активов, период распродажи достаточно велик. Обычно он составляет 2 года, за это время продавец может повысить привлекательность активов с целью извлечения максимальной выгоды от продажи.

При определении размера стоимости неликвидных объектов речь идет не о продаже, а о списании с целью уничтожения. Считается, что подобный порядок ликвидации (уничтожение объекта для возведения нового в будущем) для предприятия экономически более выгоден, чем распродажа неликвидного имущества.

Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС

В основе методики расчета ликвидационной стоимости ОС – положение о предельной величине ликвидационной стоимости любого продукта (имущества), которая обеспечивает его моментальную продажу. К примеру, публичный торг никак не станет фактором мгновенной продажи. Все потому, что созданные законодательством регламентированные сроки огласки будущего торга не позволят заключить и закончить сделку купли-продажи ранее фактической даты аукциона.

Определяют несколько методов для оценки ликвидационной стоимости объекта:

  • Прямой метод – базируется на сравнениях подобных продуктов с конкретным. Часто применяют и корреляционно-регрессионный анализ – расчет зависимости окончательной рыночной стоимости от периода пользования, учитывая данные за прошедшее время или по таким же данным аналогичных продуктов. В результате, фиксируется формула-уравнение, по которому и рассчитывается ликвидационная стоимость основных средств.стоит отметить, прямой метод не очень распространен.
  • Косвенный метод предназначен для расчета ликвидационной стоимости, использую математические формулы. Окончательная стоимость продукта считается функциональной, – стоимость зависит от периода эксплуатации, рыночной оценки и времени на продажи. Таких формул существует несколько вариантов, но все они, в конце концов, покажут одинаковый результат расчета.

Трудности расчета и оценки ликвидационной стоимости путем любого метода:

  • уровнем ликвидности продукта напрямую управляет развитие рынка продаж;
  • факторы, отображающие падение предполагаемой цены, если сокращается необходимый срок продаж –экспозиция рыночных торгов;
  • привлекательность продукта к инвестициям;
  • величина торговой стоимости объекта с конкурирующими продуктами;
  • конъектурные данные о рынке на момент продажи продукта;
  • маркетинговый уровень и рынка, и продаваемого продукта;

Пример расчета.

Эффективным примером расчета ликвидационной стоимости будет наглядный пример по оценке недвижимости.

Для аргументированных предположений и величине рыночной стоимости конкретного дома, следует проанализировать рынок недвижимости и конкретный объект исследования.

В данном примере объект исследования предлагается банку как залог оплаты взятого кредита.

Период кредитования – 1,5 года (n).

Процентная ставка – 3% ежемесячно (i).

Тип кредитования – равнодольные платежи (n-t).

Рассчитываем ликвидационную стоимость по формуле:

СЛ= [(N-t)/N] * [СР(t) * (1 – RS – RЛ)]/(1 + i)1+n+m

Переведя все в цифры, получится:

СЛ = 1 * [18 782 000 * (1 – 0,055 – 0,1)]/(1 + 0,03)1+1+6

СЛ = 12 529 082 рублей

В конце, расчетные результаты округляются к большему числу:

12,5 миллионов рублей.

Учитывая те факты, что стоимость дома на следующие полгода останется неизменной, банк снизит требования к заемщику по выплатам, имея в залоге оцененную недвижимость.

Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств

Фото 3
Для расчета ликвидационной стоимости основных средств, экономисты могут использовать ряд формул разного типа. Все они покажут одинаковый результат. При оценке учитывается также метод расчета стоимости.

Формула

Наиболее распространенная и элементарная формула для вычисления ликвидационной стоимости объекта считается такова:

P(ликвидации) = P(рынка) * (1-К),

P(ликвидации)– ликвидационная стоимость основных средств,

P(рынка) – стоимость основных средств на рынке,

K – предположительный просчет в случае принужденной ликвидации или продажи продукта.

Схема расчета ликвидационной стоимости основного средства.

Показатели ликвидационной стоимости рассчитываются по данной схеме:

Методы определения показателя

Точное определение ликвидационной стоимости предполагает знание его рыночной стоимости и вычисление корректирующего коэффициента. С рыночным показателем цены, как правило, проблем не возникает. Корректирующий коэффициент вычисляется на базе нескольких факторов: срока продажи, состояния актива и общей ситуации на рынке. Объективно вычислить коэффициент довольно трудно. Поэтому в большинстве случаев используется более простая схема.

На практике чаще всего применяют 1 из 2 методов расчёта ЛС:

  1. Сравнительный метод. Базируется на сравнении цен, которые предлагают конкуренты за аналогичные активы. После анализа вариантов стоимости принимается решение о наиболее приемлемой скидке и значении ЛС.
  2. Косвенный метод. Основывается на рыночной цене актива и корректирующем коэффициенте. Средний размер скидки в таком случае составляет 20-50%. Для расчёта используется формула: рыночная стоимость х корректирующий коэффициент (20-50%). Применение этого метода требует особого внимания к порядку определения значения коэффициента. Точно определить его по силам только специалистам.
Продажа актива по ликвидационной стоимости, как правило, происходит в неблагоприятных обстоятельствах

Как рассчитать показатель

Если говорить простым языком, то ликвидационная стоимость — это цена, за которую владелец собственности может реализовать её в короткие сроки. В предыдущем разделе мы выяснили, что есть 2 метода расчёта: сравнительный и косвенный. Первый больше подходит предпринимателям без опыта, так как основывается на вычислении оптимальной цены актива в рамках конкретной ситуации на основе сравнения действующей рыночной стоимости.

Второй вариант, предполагающий вычисление с помощью формулы с корректирующим коэффициентом, подходит специалистам с опытом работы. Такой расчёт помогает точнее определить реальную ЛС, так как учитывает состояние актива, его износ и сроки, за которые его нужно продать. Без опыта пытаться рассчитать коэффициент не стоит.

Какие трудности и ошибки могут возникнуть при расчётах? Во-первых, можно ошибиться с величиной рыночной стоимости (завысить или занизить её). Чтобы избежать ошибки, необходимо найти среднеарифметическое значение: сложить все известные величины и разделить на количество продавцов. Во-вторых, использовать данные о стоимости новых активов. Нередко ЛС рассчитывается для подержанного оборудования или транспортных средств. У них уже есть определенная степень износа, поэтому при сравнительном анализе применять для них цены новых активов некорректно.

В-третьих, игнорирование срока продажи. Чем короче срок продажи, тем ниже ликвидационная стоимость. Один и тот же актив при ликвидации за 1 месяц и за 6 месяцев оценивается по-разному. Продажа по ЛС всегда происходит в какой-либо неблагоприятной ситуации (кризис, долги, банкротство). Владельцы имущества склонны пытаться получить от своего имущества последнюю выгоду, но это фактически невозможно. Реализация по ликвидационной стоимости всегда преследует иные цели, нежели получение дохода.

Оценка ликвидационной стоимости может основываться на сравнении цен других продавцов аналогичного актива

Методы определения ликвидационной стоимости

 На практике используют два метода установления ликвидационной стоимости:

  • прямой;
  • косвенный.

Прямой метод предусматривает использование методик:

  • сравнения продаж, т. е. сопоставления рассматриваемого объекта с рыночными аналогами;
  • корреляционного анализа, т. е. определения уровня влияния на ликвидационную стоимость различных факторов.

Косвенный метод – это расчет стоимости на основе рыночной цены, скорректированной на факторы вынужденной продажи. В этом случае неизбежен риск в определении величины корректировки (скидки), поскольку она зависит от множества условий - сроков продажи, привлекательности объекта, его характеристик и реалий рынка на текущий момент. Как правило, корректирующая скидка в среднем составляет 10-35%, достигая иногда и 50% от стоимости актива.

Вопросы и ответы

Источники

Использованные источники информации.

  • https://spmag.ru/articles/likvidacionnaya-stoimost-osnovnyh-sredstv
  • https://biztolk.ru/organizatsiya-biznesa/spravochnik-predprinimatelya/chto-takoe-likvidatsionnaya-stoimost.html
  • https://glavkniga.ru/situations/k505011
  • https://corphunter.ru/bankrotstvo/likvidaciya-ooo/stoimost-osnovnyx-sredst.html
0 из 5. Оценок: 0.

Комментарии (0)

Поделитесь своим мнением о статье.

Ещё никто не оставил комментария, вы будете первым.


Написать комментарий